導(dǎo)語：搞不清咨詢、顧問、研究報(bào)告三者的區(qū)別？這份考點(diǎn)精選直擊概念本質(zhì)，用平實(shí)語言厘清邊界、點(diǎn)明要害。不堆法條，有效應(yīng)對(duì)“一看就懂、一做就錯(cuò)”。備考抓重點(diǎn)，就從真正理解定義開始。
報(bào)告屬性
| 適用對(duì)象 | 剛?cè)胄械淖C券新人、合規(guī)崗助理、培訓(xùn)崗文員，寫作經(jīng)驗(yàn)少但需要快速上手寫基礎(chǔ)說明類報(bào)告。 |
| 使用場(chǎng)合 | 適合證券從業(yè)資格考試備考報(bào)告、內(nèi)部培訓(xùn)材料編寫、合規(guī)宣導(dǎo)匯報(bào)場(chǎng)合，用來厘清三類業(yè)務(wù)邊界和監(jiān)管要點(diǎn)。 |
| 核心內(nèi)容 | 講清楚證券投資咨詢、顧問、研究報(bào)告三者的本質(zhì)區(qū)別，尤其強(qiáng)調(diào)立場(chǎng)、服務(wù)方式、責(zé)任歸屬和收費(fèi)形式的不同，突出合規(guī)底線。 |
| 內(nèi)容體量 | 950字 |
| 報(bào)告關(guān)鍵詞 | 證券投資咨詢 證券研究報(bào)告 投資顧問服務(wù) 證券分析師注冊(cè) 發(fā)布執(zhí)業(yè)規(guī)范 上市公司信息確認(rèn) |
報(bào)告正文
證券投資咨詢、證券投資顧問、證券研究報(bào)告的概念
證券投資咨詢是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券投資人或者客戶提供證券投資分析和預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。
證券投資顧問是指為客戶提供投資建議，比如買賣時(shí)機(jī)、熱點(diǎn)分析、證券選擇、風(fēng)險(xiǎn)提示等，禁止代理客戶操作。也就是說，投資顧問提供建議給客戶參考，決策由客戶自己做。盈虧均由客戶承擔(dān)，證券公司可能就投資顧問服務(wù)收取費(fèi)用，形式包括差別傭金、按資產(chǎn)額或服務(wù)期收取單項(xiàng)顧問費(fèi)用等。
證券研究報(bào)告是指證券公司、證券投資咨詢公司基于獨(dú)立、客觀的立場(chǎng)，對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值或者影響其市場(chǎng)價(jià)格的因素進(jìn)行分析，含有對(duì)具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值分析、投資評(píng)級(jí)意見等內(nèi)容的文件，主要包括涉及具體證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的上市公司價(jià)值分析報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告、投資策略報(bào)告等。
考點(diǎn)練習(xí)：
1、下列關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告的說法，錯(cuò)誤的是( )。
a.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)制作證券研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持客觀原則，避免使用夸大、誘導(dǎo)性的標(biāo)題或者用語，不得對(duì)證券估值、投資評(píng)級(jí)作出任何形式的保證
b.對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品提出投資評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)披露所使用的投資評(píng)級(jí)分類及其含義
c.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)制作證券研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)秉承專業(yè)的態(tài)度，采用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯糠椒ê头治鲞壿嫞诤侠淼臄?shù)據(jù)基礎(chǔ)和事實(shí)依據(jù)，審慎提出研究結(jié)論
d.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在證券研究報(bào)告發(fā)布前，可以就證券研究報(bào)告涉及上市公司相關(guān)信息的真實(shí)性向該上市公司進(jìn)行確認(rèn)，同時(shí)透露該證券研究報(bào)告的發(fā)布時(shí)間、觀點(diǎn)和結(jié)論
參考答案：d
參考解析：《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十八條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在證券研究報(bào)告發(fā)布前，可以就證券研究報(bào)告涉及上市公司相關(guān)信息的真實(shí)性向該上市公司進(jìn)行確認(rèn)，但不得透露該證券研究報(bào)告的發(fā)布時(shí)間、觀點(diǎn)和結(jié)論。故d項(xiàng)說法錯(cuò)誤。
2、取得證券投資咨詢資格并專門從事撰寫證券研究分析報(bào)告的應(yīng)當(dāng)注冊(cè)為( )。
a.證券投資顧問
b.證券經(jīng)紀(jì)人
c.證券咨詢師
d.證券分析師
參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)將研究部門或者研究子公司中簽訂勞動(dòng)合同、取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格且實(shí)際從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的人員，申請(qǐng)注冊(cè)登記為證券分析師。
報(bào)告格式怎么寫
標(biāo)題點(diǎn)明核心概念，分段定義三類業(yè)務(wù)，每段用“是指”開頭；后接考點(diǎn)練習(xí) 答案解析，結(jié)尾無落款但有明確借鑒依據(jù)。
