第1篇 證券研究所實習報告950字
當今經濟形式十分嚴峻，特別是美國，遭遇了自1933年大蕭條以來最為嚴重的一次經濟危機.受經濟全球化影響，金融風暴迅速波及全球.對于中國這樣一個出口(n_)在國內生產總值(gdp)中占有很大比例的國家而言，自然難逃風暴的襲擊，去年第四季度gdp增幅顯著下降。
大一上學期，我學習了宏觀經濟學原理(principle of macroeconomics)，對經濟有了初步的認識和了解，并且培養了濃厚的興趣，總希望能到社會中去實踐，體驗一下所學過的知識，畢竟實踐是檢驗真理的唯一標準。
雖然作為一名大學一年級學生，知識的積累還不是很充分，研究經濟顯然談不上，但是不積跬步，無以至千里;不積小流，無以成江海，做小事才能成就大事.很幸運，我得到了在東吳證券研究所為期五天的實習機會，使我有機會對經濟進行更深入地學習和理解，同時還可以提高與他人溝通交往的能力.
實習期間，我通過閱讀書刊、上網查詢資料、向同事請教，了解到證券(stock)作為一種上市公司籌集資金的渠道，可以使企業擴大生產，促進經濟的繁榮，股價指數(price inde_)因而在某種程度上可以作為衡量經濟發展的一項指標;同時對于投資者而言，可以獲得紅利(dividend)及股價(stock price)上漲帶來的收益.從理論上來說，投資股票是一種雙贏，但由于機會成本(opportunity cost)、企業業績等因素導致供求關系(supply & demand)的改變，炒股也存在一定的風險.因此也就有了各種規避風險的組合投資-基金(fund)的應運而生.例如反沖基金(hedge fund)， 使用金融衍生產物(derivatives)：期權(option)，期貨(future)等等，通過杠桿作用(leverage)，一旦看準了方向，可以獲得極高的報酬.此外，我還進行了炒股實踐，學習了通過分析上市公司的財務報表來判斷企業的經營狀況，從而預期其股價的長期變化趨勢，并且還了解了幾種技術圖線的察看與分析，如通過k線圖分析近期股票的走勢;通過volume圖察看成交量;通過macd圖對買進、賣出的時機進行判斷.但是，僅僅知道是遠遠不夠的，要掌握并能進行熟練運用還得依靠會計學、精算學等學科的扎實基礎，這也為我今后學習提供了方向.
短短的五天期間，我認識了許多同事，他們都很敬業、優秀，都是我學習的榜樣.每當我提出問題時，他們總是盡自己所能給我詳細的解答，并提供書籍供我查閱.在這里我對他們表示衷心的感謝.
五天的實習生活在這里畫上了一個句號，但這并不是結束，相反這恰恰意味著一個新的開始。
第2篇 2024年12月證券分析師發布證券研究報告業務沖刺題36200字
c.三角形
d.旗形
答案 a
解 析：當股價經過一段時間的上升后下跌，然后再上升再下跌之后，上升的高點較上次的高點為高，下跌的低點亦較上次的低點為低，整個形態以狹窄的波動開始，然后向上下兩方擴大。如果我們把上下的高點和低點分別用直線連接起來，就可以呈現出喇叭形狀，所以稱之為擴散喇叭形。不管喇叭形向上還是向下傾斜其含義是一樣的，喇叭形最常出現在漲勢多頭末期，意味著多頭市場的結束，常常是大跌的先兆。a選項符合題意。
3. ( )一般在3日內回補，且成交量小。
a.普通缺口
b.突破性缺口
c.持續性缺口
d.消耗性缺口
答案 a
解 析：普通缺口通常在密集的交易區域中出現，因此許多需要較長時間形成的整理或轉向形態，如三角形、矩形等都可能有這類缺口形成。普通缺口并無特別的分析意義，一般在幾個交易日內便會完全填補，它只能幫助我們辨認清楚某種形態的形成。
4. 在實際應用macd時，常以( )日ema為快速移動平均線，( )日ema為慢速移動平均線。
a.1226
b.1326
c.2612
d.1530
答案 a
5. 當kd處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股價還在一個勁地上漲，這叫( )。
a.底背離
b.頂背離
c.雙重底
d.雙重頂
答案 b
6. 技術分析主要技術指標中，( )的理論基礎是市場價格的有效變動必須有成交量配合。
a.psy
b.kd
c.obv
d.wms
答案 c
7. 技術分析主要技術指標中，obos的多空平衡位置是( )。
a.o
b.10
c.30
d.200
答案 a
8. 技術分析主要技術指標中，( )是預測股市短期波動的重要研判指標。
a.趨勢線
b.軌道線
c.百分比線
d.obv線
答案 d
解 析：obv線是預測股市短期波動的重要研判指標，能幫助投資者確定股市突破盤局后的發展方向。obv的走勢還可以局部顯示出市場內部主要資金的流向，有利于告訴投資者市場內的多空傾向。
9. 趨勢分析中，趨勢的方向不包括( )。
a.上升方向
b.下降方向
c.水平方向
d.v形反轉方向
答案 d
解 析：趨勢的方向包括：水平方向、下降方向和上升方向。
10. 技術分析理論認為，要獲得大的利益，一定要同大多數人的行動不一致的是( )。
a.隨機漫步理論
b.循環周期理論
c.相反理論
d.量價關系理論
答案 c
解 析：相反理論的基本要點是投資買賣決定全部基于群眾的行為。它指出不論股市及期貨市場，當所有人都看好時，就是牛市開始到頂。當人人看淡時，熊市已經見底。只要你和群眾意見相反的話，致富機會永遠存在。
11. 采取被動管理法的組合管理者會選擇( )。
a.市場指數基金
b.對沖基金
c.貨幣市場基金
d.國際型基金
答案 a
12. 提出套利定價理論的是( )。
a.夏普
b.特雷諾
c.理查德·羅爾
d.史蒂夫·羅斯
答案 d
13
完全正相關的證券a和證券b，其中證券a的期望收益率為20%，證券b的期望收益率為5%。如果投資證券a.證券b的比例分別為70%和30%，則證券組合的期望收益率為( )。
a.5%
b.20%
c.15.5%
d.11.5%
答案 c
解 析：證券組合的期望收益率為：20%×70%+5%×30%=15.5%。
14. 一個只關心風險的投資者將選取( )作為組合。
a.最小方差
b.方差
c.收益率
d.最小收益率
答案 a
解 析：證券組合是指所有有效組合中獲取滿意程度的組合，不同投資者的風險偏好不同，則其獲得的證券組合也不同，一個只關心風險的投資者將選取最小方差作為組合。
15. 關于 系數，下列說法錯誤的是( )。
a. 系數是由時間創造的
b.系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數
c.系數的絕對值數值越小，表明證券承擔的系統風險越小
d.系數反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
答案 a
解 析：無風險利率，是由時間創造的，是對放棄即期消費的補償。 系數是衡量某證券價格相對整個市場波動的系數，所以a選項說法錯誤。
16. ( )是指連接證券組合與無風險證券的直線斜率。
a.詹森指數
b.夏普指數
c.特雷諾指數
d.久期
答案 c
17. 與市場組合的夏普指數相比，一個高的夏普指數表明( )
a.該組合位于市場線上方，該管理者比市場經營得差
b.該組合位子市場線上方，該管理者比市場經營得好
c.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得差
d.該組合位于市場線下方，該管理者比市場經營得好
答案 b
解 析：夏普指數等于證券組合的風險溢價除以差，是連接證券組合與無風險資產的直線的斜率。與市場組合的夏普指數相比，一個高的夏普指數表明該管理者比市場經營得好，該組合位于資本市場線上方。
18. 關于證券組合，下列說法正確的是( )
a.證券組合是收益的組合
b.證券組合是效率的組合
c.組合是無差異曲線與有效邊界的交點所表示的組合
d.相較于其他有效組合，證券組合所在的無差異曲線的位置
答案 d
19. 金融機構在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險，具體的措施是( )。
a.針對固定收益類產品設定“久期×額度”指標進行控制
b.針對固定收益類產品設定“到期期限×額度”指標進行控制
c.針對貸款設定“久期×額度”指標進行控制
d.針對存款設定“久期×額度”指標進行控制
答案 a
解 析：由于久期反映了利率變化對債券價格的影響程度，因此久期已成為市場普遍接受的風險控制指標。金融機構在實踐中通常會應用久期來控制持倉債券的利率風險，具體的措施是針對固定收益類產品設定“久期×額度”指標進行控制，具有避免投資經理為了追求高收益而過量持有高風險品種的作用。
20. 使用騎乘收益率曲線管理債券資產的管理者是以( )為目標。
a.資產的流動性
b.資產的收益性
c.規避資產的風險
d.用定價過低的債券來替換定價過高的債券
答案 a
21. 在實踐中，通常被用于風險管理的金融工程技術是( )。
a.分解技術
b.組合技術
c.均衡分析技術
d.整合技術
答案 b
解 析：組合技術主要運用遠期、期貨、互換以及期權等衍生金融工具的組合體對金融風險暴露(或敞口風險)進行規避或對沖。由于金融風險暴露對于任何從事金融活動的個人、企業(公司)乃至國家都是普遍存在的，所以組合技術常被用于風險管理。
22. 在股指期貨中，由于( )，從制度上保證了現貨價與期貨價最終一致。
a.實行現金交割且以現貨指數為交割結算指數
b.實行現金交割且以期貨指數為交割結算指數
c.實行現貨交割且以現貨指數為交割結算指數
d.實現現貨交割且以期貨指數為交割結算指數
答案 a
23. 在股指期貨套期保值中，通常采用( )方法。
a.動態套期保值策略
b.交叉套期保值交易
c.主動套期保值交易
d.被動套期保值交易
答案 b
解 析：在期貨市場上并不一定存在與需要保值的現貨品種一致的品種，人們會在期貨市場上尋找與現貨在功能上比較相近的品質以其作為替代品進行套期保值，這一方法被稱為“交叉套期保值交易”。對股指期貨而言，由于交易的股指是由特定的股票構成的，大多數套期保值者持有的股票并不與指數結構一致。因此在股指期貨套期保值中，通常采用“交叉套期保值交易”方法。
24. 根據指數現貨與指數期貨之間價差的波動進行套利的是( )。
a.期現套利
b.市場內價差套利
c.市場間價差套利
d.跨品種價差套利
答案 a
25. 針對股票分紅，在股票分紅期間持有該股票，同時賣出股指期貨合約就構成一個( )策略。
a.期現套利
b.跨市套利
c.alpha套利
d.跨品種價差套利
答案 c
26. 計算var的主要方法中，可以捕捉到市場中各種風險的是( )。
a.德爾塔一正態分布法
b.歷史模擬法
c.蒙特卡羅模擬法
d.線性回歸模擬法
答案 b
解 析：歷史模擬法的核心在于根據市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，利用分位數給出一定置信度下的var估計。因此，歷史模擬法可以較好地處理非線性、市場大幅波動等情況，可以捕捉各種風險。
27. 證券公司的自營、受托投資管理、財務顧問和投資銀行等業務部門的專業人員在離開原崗位后的( )內不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業務。
a.1個月
b.3個月
c.6個月
d.12個月
答案 c
解 析：根據《關于規范面向公眾開展的證券投資咨詢業務行為若干問題的通知》可知，c選項正確。
28. 《證券法》規定，在證券交易活動中做出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以( )的罰款。
a.3萬元以上 20萬元以下
b.5萬元以上 20萬元以下
c.10萬元以上 30萬元以下
d.10萬元以上 50萬元以下
答案 a
29. 證券交易所向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是( )中的首要信息來源。
a.基本分析
b.技術分析
c.心理分析
d.學術分析
答案 b
30. 技術分析流派對證券價格波動原因的解釋是( )。
a.對價格與價值間偏離的調整
b.對市場心理平衡狀態偏離的調整
c.對價格與所反映信息內容偏離的調整
d.對市場供求與均衡狀態偏離的調整
答案 d
31. 在宏觀經濟分析的經濟指標中，貨幣供給是( )。
a.先行性指標
b.后行性指標
c.同步性指標
d.滯后性指標
答案 a
解 析：先行性指標可以對將來的經濟狀況提供預示性的信息。分析貨幣供給可以預測證
券市場的資金供給是寬松還是緊縮，因此貨幣供給是先行性指標。
32. 變化基本上與總體經濟活動的轉變同步的宏觀經濟指標是( )。
a.先行性指標
b.同步性指標
c.滯后性指標
d.趨同性指標
答案 b
33. 某投資者購買了一張面值1000元，期限180天，年貼現率為12%的貼現債券。則此貼現債券的發行價格為( )。
a.880元
b.900元
c.940元
d.1000元
答案 c
34. 題干接上題，則投資者到期獲得的收益率約為( )。
a.10%
b.12%
c.12.94%
d.13.94%
答案 c
35. 關于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是( )。
a.理論上，公司凈資產增加，股價上漲;凈資產減少，股價下跌
b.股票價格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時發生的，盈利增加，股價上漲
c.一般情況下，股利水平越高，股價越高;股利水平越低，股價越低
d.股份分割通常會刺激股價上升
答案 b
36. 某公司在未來無期內每年支付的股利為3元/股，必要收益率為15%，則該公司股票的理論價值為( )。
a.10元
b.20元
c.30元
d.45元
答案 b
37. 下列對股票市盈率的簡單估計方法中不屬于利用歷史數據進行估計的方法是( )。
a.市場歸類決定法
b.算術平均數法
c.趨勢調整法
d.回歸調整法
答案 a
解 析：利用歷史數據進行估計市盈率的方法包括算術平均數法或中間數法、趨勢調整法和回歸調整法;市場歸類決定法屬于估計市盈率的市場決定法。所以a項不符合題意。
38. 通常被認為股票價格下跌的底線是( )。
a.每股凈資產
b.總資產
c.每股收益
d.每股資產
答案 a
解 析：每股凈資產指每股股票所含的實際資產價值，它是支撐股票市場價格的物質基礎，也代表公司解散時股東可分得的權益，通常被認為是股票價格下跌的支撐。因此，a選項正確。
39. 下列關于etf或lof套利機制的說法中，錯誤的是( )。
a.etf或lof的交易機制為市場套利者提供了跨一、二級市場實施套利的可能
b.上證50etf一級市場申購和贖回的基本單位是1000份，所以適合中小投資者參與
c.當etf或lof的二級市場價格高于其單位資產凈值過多時，市場套利者就會在一級市場電購etf或lof，然后在二級市場上拋出獲利
d.當etf或lof的二級市場價格低于其單位資產凈值過多時，市場套利者就會在二級市場買入etf或lof，然后在一級市場要求贖回獲利
答案 b
40. 關于我國證券市場上權證和基金的交易機制，下列說法正確的是( )。
a.權證的交易方式采取的t+1的交易制度
b.普通開放式基金從申購到贖回，一般實行t十7回轉制度
c.深市的lof基金跨一、二級市場交易方式可以實現t+0交易
d.滬市的上證50etf基金跨一、二級市場交易方式可以實現t+1交易
答案 b
41. 某可轉換債券面值1000元，轉換比例為40，實施轉換時標的股票的市場價格為每股24元，那么該轉換債券的轉換價值為( )。
a.960元
b.1000元
c.600元
d.1666元
答案 a
解 析：可轉換證券的轉換價值是指實施轉換時得到的標的股票的市場價值。轉換價值=標的股票市場價格×轉換比例=40×24=960(元)。
42. 某可轉換債券面值1000元，轉換價格為25元，該債券市場價格為960元，則該債券的轉換比例為( )。
a.25
b.38
c.40
d.50
答案 c
解 析：轉換比例是一張可轉換證券能夠兌換的標的股票的股數，轉換比例和轉換價格兩者的關系為：轉換比例=可轉換證券面額÷轉換價格=1000÷25=40。
43. 由標的證券發行人以外的第三方發行的權證屬于( )。
a.認股權證
b.認沽權證
c.股本權證
d.備兌權證
答案 d
解 析：認購權證和認沽權證是按持有____利行使性質來劃分的。按發行人劃分，權證可分為股本權證和備兌權證。股本權證是由上市公司發行的，由標的證券發行人以外的第三方發行的權證屬于備兌權證。
44. 下列不屬于國際收支中資本項目的是( )。
a.各國間債券投資
b.貿易收支
c.各國間股票投資
d.各國企業間存款
答案 b
45. gdp保持持續、穩定、高速的增長，則證券價格將( )。
a.上升
b.下跌
c.不變
d.大幅波動
答案 a
解 析：6dp保持持續、穩定、高速的增長，將使得社會總需求與總供給協調增長，經濟結構逐步合理，總體經濟成長，人們對經濟形勢形成了良好的預期，則證券價格將上升。
46. 當通貨膨脹在一定的可容忍范圍內持續時，股價將( )。
a.快速上升
b.加速下跌
c.持續上升
d.大幅波動
答案 c
解 析：當通貨膨脹在一定的可容忍范圍內持續時，經濟處于景氣階段，產業和就業都持續增長，那么股價將持續上升。
47. 政府采取降低稅率、減少稅收的積極財政政策時，證券價格將( )。
a.上升
b.下跌
c.不變
d.大幅波動
答案 a
48. 一般來說，當中央銀行將基準利率調高時，股票價格將( )。
a.上升
b.下跌
c.不變
d.大幅波動
答案 b
解 析：-般來說，利率上升時，股票價格將下降。原因有
(1)當利率上升時，同一股票的內在投資價值下降，從而導致股票價格下降
(2)當利率上升，將增加公司的利息負擔，減少公司盈利，股票價格下跌
(3)當利率上升，一部分資金將從證券市場轉向銀行存款，致使股價下跌。
49. 下列關于國際金融市場動蕩對證券市場影響的論述錯誤的是( )。
a.一國的經濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率的影響越大
b.一般而言，以外幣為基準，匯率上升，本幣升值，從而使得證券市場價格上升
c.由于巨大的外貿順差和外匯儲備，在匯率制度改革后，人民幣出現了持續的升值
d.人民幣升值對內外資投資于中國資本市場產生了極大的吸引力
答案 b
50. 截止到2024年底，我國共有27家中外合資基金管理公司，其中( )家合資基金管理的外資股權已經達到49%。
a.7
b.11
c.15
d.27
答案 b
解 析：截止到2024年底，我國共27家中外合資基金管理公司，其中11家合資基金管理的外資股權已經達到49%。
51. 農產品的市場類型較類似于( )。
a.完全競爭
b.壟斷競爭
c.寡頭壟斷
d.完全壟斷
答案 a
52. 對經濟周期性波動來說，提供了一種財富“套期保值”的手段的行業是( )。
a.增長型行業
b.周期型行業
c.防守型行業
d.成長型行業
答案 a
53. 盈利水平比較穩定，投資的風險相對較小的行業是處于( )的行業。
a.幼稚期
b.成長期
c.成熟期
d.衰退期
答案 c
解 析：處于成熟期階段的行業將會繼續增長，但速度要比前面各階段慢。成熟期的行業通常是盈利的，而7且盈利水平比較穩定，投資的風險相對較小。
54. 信息產業中的“吉爾德定律”，是指在未來25年，主干網的寬帶將每( )個月增加1倍。
a.3
b.6
c.12
d.18
答案 b
解 析：吉爾德定律是信息產業中流行的定律，即在未來25年，主干網的寬帶將每6個月增加1倍。
55. 利用行業的歷史數據，分析過去的增長情況，并據此預測行業的未來發展趨勢是行業分析法的( )。
a.歷史資料研究法
b.調查研究法
c.橫向比較
d.縱向比較
答案 d
56. 下列指標使用同一張財務報表不能計算出的是( )。
a.流動比率
b.速動比率
c.存貨周轉率
d.資產負債率
答案 c
57. 下列指標不能反映公司營運能力的是( )。
a.存貨周轉率
b.已獲利息倍數
c.流動資產周轉率
d.總資產周轉率
答案 b
58. 以多元化發展為目標的擴張大多會采取( )的方式來進行。
a.購買資產
b.收購公司
c.收購股份
d.公司合并
答案 a
解 析：因為缺乏有效組織的資產通常并不能為公司帶來新的核心能力，而收購資產的特點在于收購方不必承擔與該部分資產有關聯的債務和義務，所以以多元化發展為目標的擴張大多會采取購買資產的方式來進行。
59. 反映企業一定期間生產經營成果的會計報表是( )。
a.資產負債表
b.利潤表
c.利潤分配表
d.現金流量表
答案 b
解 析：反映企業一定期間生產經營成果的會計報表是利潤表。資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的會計報表。利潤分配表是反映企業在一定期間對實現凈利潤的分配或虧損彌補的會計報表，是利潤表的附表。現金流量表反映企業一定期間現金的流入和流出，表明企業獲得現金和現金等價物的能力。
60. 直接表明一家企業累計為其投資者創造了多少財富的指標是( )。
a.市盈率
b.eva
第4篇 2024年證券分析師發布證券研究報告業務練習題12400字
單選題
1. 反映公司負債的資本化程度的指標是。
a、資產負債率
b、資本化比率
c、固定資產凈值率
d、資本固定化比率
2.有一張債券的票面價值為100元，票面利率10%，期限5年，到期一次還本付息，如果目前市場上的必要收益率是8%，試分別按單利和復利計算這張債券的價格。
a、單利：107.14元復利：102.09元
b、單利：105.99元復利：101.80元
c、單利：103.25元復利：98.46元
d、單利：111.22元復利：108.51元
3.確定證券投資政策涉及到。
a、決定投資收益目標、投資資金的規模、投資對象以及投資策略和措施
b、對投資過程所確定的金融資產類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分析
c、確定具體的投資資產和投資者的資金對各種資產的投資比例
d、投資組合的業績評估
4.反映證券組合期望收益水平和總風險水平之間均衡關系的方程式是。
a、證券市場線方程
b、證券特征線方程
c、資本市場線方程
d、套利定價方程
5. 衡量普通股股東當期收益率的指標是。
a、普通股每股凈收益
b、股息發放率
c、普通股獲利率
d、股東權益收益率
6.證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種。
a、股權證券的總稱
b、流通證券的總稱
c、有價證券的總稱
d、上市證券的總稱
7.可轉換證券的是指當它作為不具有轉換選擇權的一種證券時的價值。
a、市場價格
b、轉換平價
c、轉換價值
d、理論價值
8.學術分析流派對股票價格波動原因的解釋是。
a、對價格與所反映信息內容偏離的調整
b、對價格與價值偏離的調整
c、對市場心理平衡狀態偏離的調整
d、對市場供求均衡狀態偏離的調整
9.投資基金的單位資產凈值是。
a、經常發生變化的
b、不斷上升的
c、不斷減少的
d、一直不變的
10.ar選擇的市場均衡價值(多空雙方都可以接受的暫時定位)是當日的。
a、開盤價
b、收盤價
c、中間價
d、價
11.是分析趨勢的，它利用簡單的加減法計算每天股票上漲家數和下降家數的累積結果，與綜合指數相互對比，對大勢的未來進行預測。
a、adl
b、adr
c、obos
d、wms%
12.證券投資分析師應當將投資分析、預測或建議中所使用的和依據的原始信息資料進行適當保存以備查證，保存期應自投資分析、預測或建議作出之日起不少于年。
a、1
b、2
c、3
d、5
13.如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然會。
a、不確定
b、不變
c、下降
d、提高
14.根據技術分析理論，不能獨立存在的切線是。
a、扇形線
b、百分比線
c、通道線
d、速度線
15.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%，請分別用單利和復利的方法計算其投資現值。
a、單利：6.7萬元 復利：6.2萬元
b、單利：2.4萬元 復利：2.2萬元
c、單利：5.4萬元 復利：5.2萬元
d、單利：7.8萬元 復利：7.6萬元
16.與基本分析相比，技術分析的優點是。
a、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
b、同市場接近，考慮問題比較直觀
c、考慮問題的范圍相對較窄
d、進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長
17.在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風險證券和一種風險證券構建的證券組合的可行域是均值標準差平面上的。
a、一個區域
b、一條折線
c、一條直線
d、一條光滑的曲線
18.反映每股普通股所代表的股東權益額的指標是。
a、每股凈收益
b、每股凈資產
c、股東權益收益率
d、本利比
19.學術分析流派所使用判斷的本質特性是。
a、只具否定意義
b、只具肯定意義
c、可以肯定，也可以否定
d、只作假設判斷，不作決策判斷
20.基本分析流派對股票價格波動原因的解釋是。
a、對價格與所反映信息內容偏離的調整
b、對價格與價值偏離的調整
c、對市場心理平衡狀態偏離的調整
d、對市場供求均衡狀態偏離的調整
21.一般地講，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇。
a、市場指數型證券組合
b、收入型證券組合
c、平衡型證券組合
d、有效型證券組合
22.“反向的”收益率曲線意味著。1.預期市場收益率會上升2.短期債券收益率比長期債券收益率高3.預期市場收益率會下降4.長期債券收益率比短期債券收益率高
a、2和1
b、4和3
c、1和4
d、3和2
23.是由股票的上漲家數和下降家數的差額，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。
a、adl
b、adr
c、obos
d、wms%
24.按照收入的資本化定價方法，一種資產的內在價值預期現金流的貼現值。
a、不等于
b、等于
c、肯定大于
d、肯定小于
25.某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3年，試計算其到期收益率。
a、15%
b、12%
c、8%
d、14%
26.能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標是。
a、股東權益周轉率
b、主營業務收入增長率
c、總資產周轉率
d、存貨周轉率
27.是由股票的上漲家數和下降家數的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。
a、adl
b、adr
c、obos
d、wms%
28.技術分析流派對待市場的態度是。
a、市場有時是對的，有時是錯的。
b、市場永遠是對的
c、市場永遠是錯的
d、不置可否
29.在經濟周期的某個時期，產出、價格、利率、就業不斷上升，直至某個高峰，說明經濟變動處于階段。
a、繁榮
b、衰退
c、蕭條
d、復蘇
30.表示市場處于超買還是超賣狀態的技術指標是。
a、psy
b、bias
c、rsi
d、wms1.甲股票的每股收益為1元，市盈率水平為15，估算該股票的價格。
a、15元
b、13元
c、20元
d、25元
32.某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請分別用單利和復利的方法計算其投資的未來值。
a、單利：12.4萬元復利：12.6萬元
b、單利：11.4萬元復利：13.2萬元
c、單利：16.5萬元復利：17.8萬元
d、單利：14.1萬元復利：15.2萬元
33.以一特定時期內股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據股價漲跌幅度顯示市場的強弱的指標是。
a、psy
b、bias
c、rsi
d、wms%
34.基本分析流派對待市場的態度是。
a、市場有時是對的，有時是錯的。
b、市場永遠是對的
c、市場永遠是錯的
d、不置可否
35.由股票和債券構成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于。
a、增長型組合
b、收入型組合
c、平衡型組合
d、指數型組合
參考答案：
1.b 2.a 3.a 4.c 5.c 6.c 7.d 8.a 9.a 10.a 11.a 12.b 13.d 14.c 15.a 16.b 17.c 18.b
19.d 20.b 21.a 22.d 23.c 24.b 25.b 26.b 27.b 28.b 29.d 30.d 31.a 32.a 33.c 34.c 35.b
第5篇 2024年證券從業市場基本法律法規考點精選：證券投資咨詢、證券投資顧問、證券研究報告的概念1300字
證券投資咨詢、證券投資顧問、證券研究報告的概念
證券投資咨詢是指從事證券投資咨詢業務的機構及其投資咨詢人員為證券投資人或者客戶提供證券投資分析和預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。
證券投資顧問是指為客戶提供投資建議，比如買賣時機、熱點分析、證券選擇、風險提示等，禁止代理客戶操作。也就是說，投資顧問提供建議給客戶參考，決策由客戶自己做。盈虧均由客戶承擔，證券公司可能就投資顧問服務收取費用，形式包括差別傭金、按資產額或服務期收取單項顧問費用等。
證券研究報告是指證券公司、證券投資咨詢公司基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關產品的價值或者影響其市場價格的因素進行分析，含有對具體證券及證券相關產品的價值分析、投資評級意見等內容的文件，主要包括涉及具體證券及證券相關產品的上市公司價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。
考點練習：
1、下列關于發布證券研究報告的說法，錯誤的是( )。
a.證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當堅持客觀原則，避免使用夸大、誘導性的標題或者用語，不得對證券估值、投資評級作出任何形式的保證
b.對證券及證券相關產品提出投資評級的，應當披露所使用的投資評級分類及其含義
c.證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當秉承專業的態度，采用嚴謹的研究方法和分析邏輯，基于合理的數據基礎和事實依據，審慎提出研究結論
d.證券公司、證券投資咨詢機構在證券研究報告發布前，可以就證券研究報告涉及上市公司的真實性向該上市公司進行確認，同時透露該證券研究報告的發布時間、觀點和結論
參考答案：d
參考解析：《發布證券研究報告執業規范》第十八條規定，證券公司、證券投資咨詢機構在證券研究報告發布前，可以就證券研究報告涉及上市公司的真實性向該上市公司進行確認，但不得透露該證券研究報告的發布時間、觀點和結論。故d項說法錯誤。
2、取得證券投資咨詢資格并專門從事撰寫證券研究分析報告的應當注冊為( )。
a.證券投資顧問
b.證券經紀人
c.證券咨詢師
d.證券分析師
參考答案：d
參考解析：證券公司應當將研究部門或者研究子公司中簽訂勞動合同、取得證券投資咨詢執業資格且實際從事發布證券研究報告業務的人員，申請注冊登記為證券分析師。
證券投資咨詢是指從事證券投資咨詢業務的機構及其投資咨詢人員為證券投資人或者客戶提供證券投資分析和預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。
證券投資顧問是指為客戶提供投資建議，比如買賣時機、熱點分析、證券選擇、風險提示等，禁止代理客戶操作。也就是說，投資顧問提供建議給客戶參考，決策由客戶自己做。盈虧均由客戶承擔，證券公司可能就投資顧問服務收取費用，形式包括差別傭金、按資產額或服務期收取單項顧問費用等。
證券研究報告是指證券公司、證券投資咨詢公司基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關產品的價值或者影響其市場價格的因素進行分析，含有對具體證券及證券相關產品的價值分析、投資評級意見等內容的文件，主要包括涉及具體證券及證券相關產品的上市公司價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。
